sexta-feira, 30 de junho de 2017

Títulos públicos - esquentando o tema

Que tal falarmos agora de títulos públicos? Então precisamos tomar mais uma sopa de letrinhas: Treasury: T-Bonds, T-Notes. Agency Bonds: Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac. Savings: EE Bonds, HH Bonds, I Bonds. Municipal Bonds.

T-Bonds ou Treasury Bonds são mais conhecidos como Treasuries. São títulos emitidos pelo Tesouro do Tio Sam com duração de 10 a 30 anos. O equivalente brasileiro aos Treasuries é o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTNF). Você conhece a taxa antes da compra e recebe seus juros na sua conta a cada 6 meses. Vender o título antes do vencimento pode gerar perdas. É possível comprar T-Bonds em múltiplos de US$100,00. Quando o título vence, você recebe o valor de volta. Os juros já foram pagos antes.

Os T-Notes ou Treasury Notes são idênticos aos T-Bonds. A única diferença é a duração: 2, 3, 5, 7 e 10 anos.

Agency Bonds são títulos emitidos por agências do governo, como US Postal Service e Federal Land Banks, para juntar fundos para agricultura. Alguns títulos de Agency Bonds receberam apelidos carinhosos: Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac.

  • Ginnie Mae = Government National Mortgage Association. Financia projetos de moradia.
  • Fannie Mae = Federal National Mortgage Association. Financia hipotecas para o Federal Housing Administration e o Veterans Administration.
  • Freddie Mac = Federal Home Loan Mortgage Corporation. Financia instituições econômicas apoiadas pelo governo, como as Credit Unions.

Não há título equivalente aos Agency Bonds no Brasil.

Agora falando sobre os US Saving Bonds. Eles são comprados diretamente do governo e não do mercado secundário, como os T-Bonds e T-Notes. Os Savings Bonds podem ser comprados a partir de US$25,00 e são divididos em 3 grandes categorias: EE, HH e I.

  • EE Bonds são equivalentes ao Tesouro Prefixado (LTN) do Brasil. Podem ter duração de até 30 anos.
  • HH Bonds não são mais vendidos, mas ainda existem nas mãos de alguns investidores, até que o prazo do título deles termine.
  • I Bonds são equivalentes ao Tesouro IPCA+ (NTNB Principal) do Brasil. Podem ter duração de até 30 anos. Rendem inflação + juros.

Municipal Bonds financiam não somente municípios, como era de se esperar, mas também estados. Não há equivalente no Brasil.

Existe um Tesouro Direto no Tio Sam? Sim!!! www.treasurydirect.gov/tdhome.htm. Até 2012 os títulos eram em papel, com canhotos pra destacar! Brasileiros chegando nos EUA ficam surpresos como o país está atrasado tecnologicamente na área financeira. Títulos em papel no século 21!!!

Esse foi apenas um resumão de toda a história. Hora de mudar de tema.

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terça-feira, 6 de junho de 2017

Primeiros comentários sobre planos e contas de previdência no Tio Sam

Pra quem acaba de chegar no Tio Sam, a Sopa de Letrinhas começa com com as opções de previdência IRA, 401(k), 403(b) e 457(b).

Pra complicar um pouquinho mais, cada uma das 4 opções tem suas versões Traditional e Roth. O povo aqui cita essas siglas com naturalidade.

As regras por trás de cada um desses planos é bastante complicada, mas grosseiramente 401(k), 403(b) e 457(b) são similares aos PGBL e VGBL.

Na versão Traditional, são equivalentes ao PGBL brasileiro. Ou seja, o que entra pode ser deduzido do IR. Porém, no saque, todo o valor é entendido como um salário e segue as regras de IR aplicadas a "income". Na versão Roth, são equivalentes ao VGBL brasileiro. Ou seja, o IR é cobrado antes do dinheiro entrar. Mas no saque não se paga imposto!

Tem algo bem legal nesses planos de previdência do Tio Sam: os rendimentos das aplicações são isentas de imposto! Não tem come-cotas!

Já o IRA não tem equivalente no Brasil. É uma conta de investimento pra investir em fundos, ações, etc. e todo rendimento é isento! Aplicações no IRA Traditional podem ser deduzidas do IR. No saque, o valor é entendido como salário (income) e entra na conta do IR. Dinheiro que entra no IRA Roth já teve o IR cobrado antes. Portanto, no saque não há cobrança de imposto.


Uau, como o Tio Sam é bonzinho! Rendimentos nesses fundos e contas de previdência são isentos e isso faz diferença enorme no longo prazo.

Claro que não há almoço grátis. O dinheiro tem que ser deixado nessas contas até a idade de 59,5. Após 70,5 anos, você é obrigado a sacar. Até é possível sacar antes, mas há multas de 10% a 20% do valor. Essas contas são realmente pra aposentadoria. Não recomendo tirar antes.

Agora a cereja do bolo: normalmente empresas fazem um depósito de "match" junto com os funcionários. Você coloca uma porcentagem todo mês e a empresa coloca uma porcentagem do "bolso" dela. Se o match for igual, isso significa que, de cara, você já sai com o dobro do que planejou guardar!

Com o tempo vamos esmiuçando mais o IRA, 401(k), 403(b) e 457(b). Mas vamos deixar as regras chatas e tediosas pra outro dia.

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The Retirement Gamble - sugestão de filme

Acabei de assistir "The Retirement Gamble". Pra quem tem um 401(k), 403(b), ou IRA, vale a pena dar uma olhada. São só 52 minutos:...