A Escada Rolante de CDB

Tudo começou quando eu estava procurando alguma opção pra minha reserva de emergência que pudesse render mais do que os 0,2% ao ano (!!!!!) do meu banco. Pra você ter uma ideia, 1 mês de poupança do Brasil (considerando o ano de 2018) equivale a quase 2 anos de rendimento da poupança do meu banco no Tio Sam. Eu tenho que esperar 2 anos aqui pra receber o mesmo que 1 mês de poupança no Brasil!!! E não podemos esquecer que poupança brasileira é um investimento bem ruim.

Então fiquei feliz quando encontrei os bancos digitais nessas terras de cá. Escrevi sobre isso neste artigo: Analisando a Poupança do Tio Sam. As taxas são até 15 vezes maiores que as do meu banco. Um dia resolvi abrir uma conta em um desses bancos e descobri que eles só aceitam residentes, ou seja, portadores de green card ou cidadãos, o que não é o meu caso no momento.

Mas eu precisava de alguma solução que não arriscasse minha reserva de emergência e rendesse mais. Essa reserva precisa estar disponível prontamente caso algo ruim aconteça e ela nunca pode ter rendimento negativo porque não há tempo de esperar uma recuperação.

Foi então que eu descobri a escada rolante de CDBs (foi minha tradução para CD laddering). Funciona assim:

A figura mostra as taxas de CDB do meu banco hoje. O seu banco pode ter taxas diferentes e daqui a alguns meses, provavelmente os valores vão ser diferentes até no meu próprio banco. Quanto maior o prazo do CDB, maior o retorno. Mas segurar a reserva de emergência por 2 anos também não é recomendado.

Então o que fazemos é dividir o dinheiro que se quer investir em 4 pilhas iguais. Se temos US$ 10.000,00, são 4 pilhas de US$ 2.500,00. Uma pilha vai para um CDB de 6 meses, outra pra um de 12 meses e assim por diante.

O tempo vai passar e depois de 6 meses o primeiro degrau da escada rolante chega no chão, o que significa que o dinheiro volta pra sua conta. Aí você tem 3 opções:

1. Usar o dinheiro, porque você se encontra numa situação de emergência. Não vá comprar um notebook novo com esse dinheiro! É só pra emergências.
2. Colocar o dinheiro no savings porque você acredita que uma situação de emergência tem o potencial de acontecer em breve.
3. Sua vida está tranquila e estável e nenhum risco aumentou. Nesse caso você coloca esse dinheiro de volta no topo da escada rolante, o que significa comprar um novo CDB de 24 meses.

Com a opção 3, você sempre vai receber 1/4 do valor de volta dentro de 6 meses. Após 1 ano e meio, você estará aproveitando as taxas mais altas do investimento de 24 meses em todos os degraus da escada, mas terá a liquidez de um investimento de 6 meses! Ótimo, não?

Agora algumas dicas e cuidados que precisam ser tomados:

1. CDB no Tio Sam é chamado de CD.
2. Não use essa estratégia com toda a sua reserva de emergência. Parte dela precisa ficar num ativo de liquidez diária como o savings. O que eu fiz pra mim foi colocar 1/3 da minha reserva de emergência na escada rolante. Veja o que deixa você mais confortável.
3. Verifique se seu banco permite o saque antes do fim do prazo. Numa emergência séria, você talvez precise do dinheiro todo e não 1/4 dele. Se o seu banco não permitir o saque antecipado, procure outro banco ou não use a estratégia da escada rolante!
4. Mesmo que o banco permita o saque antecipado, haverá cobrança de multa. Veja se o valor da multa é baixo. O meu banco cobra 3 meses de rendimento para o saque antecipado de CDBs de até 12 meses e 1 ano de rendimento para os demais prazos. Eu pesei na balança o risco de ter que sacar antes com o risco de oportunidade de deixar o dinheiro no savings a 0.2% ao ano, comparados aos 2.5% ao ano do CDB de 24 meses. Pra mim valeu a pena. Veja o que vale para você.

Não sabe o que é CDB? Dê uma lida nesse artigo do Clube dos Poupadores, bem didático: Como Investir em CDB.

Atualização: dica do Aposente aos 40 - http://www.aposenteaos40.org/2018/07/por-que-escada-de-cdb-e-uma-boa.html - a Fidelity tem um produto pronto com a escada rolante em forma de pacote. As taxas estão melhores que no meu banco.


Veja informações quentinhas diariamente no Twitter do Meu Dindim no Tio Sam: https://twitter.com/meudindimtiosam

Analisando a Poupança do Tio Sam

Minha primeira dúvida quando cheguei no Tio Sam: onde vou guardar o dinheiro para a reserva de emergência? Sempre ouvi dizer que a caderneta de poupança era uma jaboticaba, ou seja, algo que existe apenas no Brasil. Haveria algo assim no Tio Sam?

Então alguns amigos me disseram: é só colocar o dinheiro no Savings. Mas o que é o Savings? Resposta: ué, é a poupança daqui.

Minha jaboticaba caiu por terra! Então existe sim uma poupança fora do Brasil. Pra quem está chegando no Tio Sam, isso costuma ser novidade.

Mas como o Savings funciona? Simples: você transfere dinheiro da conta para o Savings, ou faz o depósito direto, igual você faz no Brasil. Por sinal, a conta-corrente chama-se Checkings aqui no Tio Sam. Provavelmente reflexo da época em que só se podia fazer pagamento em cheque. No início do mês seguinte você recebe juros na sua conta Savings. Sempre uma vez por mês. Igualzinho na poupança do Brasil.

Mas não tem nenhuma difereça da poupança do Brasil? Sim, há diferenças. Vamos a elas!

• O Savings tem data de aniversário? Não, você pode depositar e sacar em qualquer dia do mês. O dia em que os juros são depositados é o mesmo.
• Se eu sacar antes de 1 mês, perco o rendimento? Não. Os bancos tem regras diferentes para calcular o montante usado nos juros. Pode ser o saldo médio do Savings durante o mês, o menor saldo do mês, o saldo no dia dos juros, o saldo no início do mes seguinte, etc. Portanto, se você sacar antes de um mês ou depositar no meio do mês, o resultado no cálculo dos juros vai variar de banco pra banco.
• Posso sacar do Savings quantas vezes eu quiser, igual na Poupança? Não. Normalmente os bancos do Tio Sam restringem a 6 saques por mês.Se você sacar uma sétima vez, terá que pagar uma taxa. Seria algo em torno de US$10,00. Compare isso aos centavos que você recebeu de juros!
• No Brasil, os bancos são obrigados a usar 65% dos depósitos da Poupança em empréstimos para compra de casas. Há algo assim no Tio Sam? Não. Os bancos são livres para emprestar o dinheiro do Savings para o que eles bem entenderem. Não há pré-designação dos recursos.
• No Brasil, os rendimentos da Poupança são isentos. E no Tio Sam? Não. Você tem que pagar imposto nos rendimentos do Savings.
• E o retorno do Savings, é tão ruim quanto o da Poupança? Não... É pior! 6.17% + TR ao ano pra Poupança (máximo) e 0.43% ao ano no Savings. Esse retorno da Poupança corresponde a 0.5% ao mês quando a SELIC está acima de 8.5%. O do Savings é a média atualmente. Isso significa que, para ter o mesmo retorno de 1 ano da Poupança brasileira, o investidor de Savings precisa esperar cerca de 15 anos! Fora o imposto! A crueldade é que a inflação de 2016 do Tio Sam foi de 2.07%. O dinheiro no Savings se esvai a cada ano...

Mas há alternativas? Sim, mas não se anime. Estamos focando em investimentos seguros de alta liquidez para a reserva de emergência. Esse tipo de investimento tem rendido abaixo da inflação aqui. Não é recomendável ter dinheiro em ações para esse propósito. E o que fazer, então?

1. Procurar alternativas que diminuam o prejuízo.
2. Ter apenas o necessário para reserva nessa classe de ativo. Investimentos de médio e longo prazo devem ir para alternativas de maior risco.
3. Conformar-se. Atualmente não há muito o que ser feito porque as taxas de juros do Tio Sam estão bem baixas. Esperemos pelo futuro. Taxas altas de juros também tem seus efeitos colaterais na economia, então não dá pra ficar torcendo por uma coisa ou outra.

Uma possibilidade são os Savings online. Você abre uma conta e gerencia pela Internet, sem agências. Chegam a dar 1.35% ao ano de retorno. Ainda abaixo da inflação, mas melhor que 0.43%. Nesse link há uma comparação entre algumas contas: https://www.nerdwallet.com/blog/banking/best-high-yield-online-savings-accounts/

Outra possibilidade são os Money Market Accounts. Essas contas investem em títulos de curto prazo e são garantidos pelo FDIC (o FGC daqui). Há retornos de 1.25% no MMA. O problema é que, normalmente, há exigência de depósito mínimo para usar essa conta sem taxas. Veja comparação de contas em vários bancos neste link: http://www.bankrate.com/banking/savings/rates/?ic_id=lightbox_cd_to_sav

Outra opção são os CD (iguais aos CDBs do Brasil). O problema: a liquidez não é diária e há exigência de valor mínimo para os títulos. Para funcionar como reserva de emergência, os CDs teriam que ter prazo curto. Atualmente, CDs de 1 e 2 meses rendem 0.3% ao ano, no máximo. Para 3 meses, 1.21% ao ano. Ainda está abaixo das opções anteriores. Com 6 meses chegamos a 1.37% ao ano. Os CDs talvez possam ser usados para uma pequena parcela do seu fundo de emergência. Ao guardar 6 meses, um dos meses estaria no CD, por exemplo.

Enfim, na data em que escrevo, não existem opções para um fundo de emergência seguro que renda acima da inflação no Tio Sam.   :-(

Atualização (28/07/2018): Quando escrevi esse artigo não imaginava que encontraria um problema: essas contas de savings online são somente para cidadãos ou portadores de greencard. :-(

Passei horas hoje procurando um banco que topasse abrir conta pra mim, mas nada feito.

Para não residentes, temos que nos conformar com taxas de savings de 0,01% a 0,4% ao *ano*! Residentes conseguem taxas de até 2% ao ano.

Se você é residente, aproveite! Não deixe seu dinheiro parado num savings de banco de concreto. Lembre-se que há pessoas que não tem a mesma oportunidade que você.

Veja informações quentinhas diariamente no Twitter do Meu Dindim no Tio Sam: https://twitter.com/meudindimtiosam